2025년 실적 톺아보기(1) - 코스맥스비티아이

1. 주요 재무 지표 변화

• 매출액: 2023년 6,286억 원 → 2024년(9월 기준) 4,511억 원 (전년 동기 대비 -4.6%)
• 영업이익: 2023년 202억 원 → 2024년(9월 기준) 124억 원 (전년 동기 대비 -27.2%)
• 당기순이익: 2023년 25억 원 → 2024년(9월 기준) 21억 원 (전년 동기 대비 -57.6%)
• 자산총계: 2023년 8,783억 원 → 2024년 9,196억 원 (+4.7%)
• 부채총계: 2023년 6,259억 원 → 2024년 6,642억 원 (+6.1%)
• 자본총계: 2023년 2,524억 원 → 2024년 2,555억 원 (+1.2%)

 

2. 주요 변화 원인

• 건강기능식품 사업에서 개별인정형 제품의 비중 증가
• 국내 및 해외(중국, 미국, 호주 등) 시장 확대 및 고객사 다변화 진행
• 영업이익 감소는 판관비 증가 및 금융비용 상승과 관련
• 부채 증가 요인은 단기 차입금 및 미지급금 증가에 기인

 

3. ROE, PBR, PER

• ROE(자기자본이익률): 3.40%
• PBR(주가순자산비율): 0.41배
• PER(주가수익비율): 10.57배

 

4. 재무적 평가

• PBR 0.41배는 업종 평균(8.93배)보다 낮음
• PER 10.57배는 업종 평균(8.93배)보다 높음
• ROE 3.40%는 업종 평균(6.75%)보다 낮음
• 배당수익률 3.51%로 배당 지급 지속

 

5. 2024년 주목할 이슈

• 연구개발(R&D): 2023년 매출 대비 연구개발 비중 3.90% (전년 대비 증가)
• 투자 및 M&A: 해외 시장 개척을 위한 신규 사업 확장
• 이사회 변화: 2024년 3월 28일 이윤종, 오선영 이사회 재선임
• 해외 시장 확대: 미국, 중국, 호주 등에서 제품군 확장 및 고객사 다변화 진행

 

6. 요약

• 2024년 기준 매출과 영업이익 감소, 해외 시장 확장을 통한 사업 확장 중
• 부채 증가 속에서도 자본 유지 및 현금흐름 관리 진행
• 연구개발 및 해외 시장 확대에 집중

 

* 본 글은 투자의견이 아니며, 사업보고서 실적 기반의 기업에 대한 현황을 분석한 내용입니다. 투자에 대한 일체 책임은 개인에게 있습니다.

 

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